Bir kredi imkânının manşet oranı, sandığınızdan çok daha azını anlatır. Aynı yıllık yüzdeyi veren iki kurum kayda değer ölçüde farklı maliyetler çıkarabilir; çünkü maliyeti belirleyen dört şey vardır: gün sayımı esası, kademelerin nasıl uygulandığı, faizin ne zaman tahsil edildiği ve üstüne başka ne eklendiği.

Bu yazı, aldığınız her ekstreyi kontrol edebilmeniz için aritmetiği baştan sona işler.

Temel formül

Faiz, her günün sonundaki bakiye üzerinden tahakkuk eder:

Günlük faiz = Bakiye × (Gösterge + Marj) ÷ Gün sayımı esası

Üç girdi, bir esas. Her biri dikkat ister.

Bakiye

Yalnızca kullanılan tutar faiz işletir; mekanizmanın tamamı kredili işlem rehberimizde. 1.000.000 £ limitli bir imkânda 120.000 £ kullanıldıysa faiz 120.000 £ üzerinden işler. Ay ortasında kapatırsanız tahakkuk o gün durur — kısa vadeli borçlanmanın gerçekten ucuz olmasının ve atıl bakiyeyi kapatmanın her zaman kazançlı olmasının nedeni budur.

Oran

Kurumsal bir imkân, değişken gösterge artı sabit marj olarak fiyatlanır:

Para birimi Gösterge Yayımlayan
GBP SONIA Bank of England
USD SOFR New York Fed
EUR EURIBOR European Money Markets Institute

Gösterge piyasayla hareket eder. Marj sözleşmeseldir ve genellikle bakiye büyüdükçe daralır — daha büyük bakiye daha dar marj çeker ve dar marj çoğunlukla yalnızca artan dilime değil, bakiyenin tamamına uygulanır. Kurumunuzun hangi yöntemi kullandığını mutlaka teyit edin; büyük limitlerde aradaki fark ciddidir.

Gün sayımı esası

Toptan para piyasası kredilendirmesinin çoğu 365 yerine 360 gün esasını kullanır. Bu bir yuvarlama ayrıntısı değildir. %6,00’lık yıllık oran, 360 gün esasında günlük %0,016667 faktör üretir; 365’te ise %0,016438. Yıl boyunca manşet oranın ima ettiğinden yaklaşık %1,4 daha fazla faiz demektir.

İşlenmiş örnek

Sterlin bazlı bir imkân (aşağıdaki her rakamı maliyet hesaplayıcıda yeniden üretebilirsiniz):

  • Bakiye: 250.000 £
  • SONIA: %4,20
  • Bu bakiyedeki kademe marjı: +%1,75
  • Toplam oran: %5,95
  • Esas: 360 gün
Günlük faiz = 250.000 × 0,0595 ÷ 360 = 41,32 £

30 günlük ayda 1.239,58 £. Tam yılda 15.081,60 £ — ki bu bakiyenin %5,95’i değil %6,03’üdür; sebebi 360 gün esasıdır.

Ay içi değişen bakiyeler

Gerçek hesaplar sabit bakiye tutmaz. Faiz, her günün kapanış bakiyesi üzerinden hesaplanıp toplanır:

Gün Bakiye Oran Günlük Ara toplam
1–10 250.000 £ %5,95 41,32 £ 413,20 £
11–20 400.000 £ %5,45 60,56 £ 605,60 £
21–30 150.000 £ %5,95 24,79 £ 247,90 £
Toplam 1.266,70 £

Ortadaki banda dikkat: bakiye büyüyünce daha iyi bir kademeye geçildi ve borçlanma artmasına rağmen oran düştü. Bakiyesi dalgalanan herkes için kademe yapısının önemi tam olarak budur.

Ekstrede olmaması gerekenler

Şeffaf bir imkân faiz alır, başka bir şey almaz. Şunlara dikkat edin:

  • Limit açılışı için tahsis / dosya ücreti
  • Kullanılmayan kısım için taahhüt ücreti
  • Kullanımdan bağımsız asgari aylık ücret
  • Gösterge düştüğünde yararlanmanızı engelleyen taban oran
  • Kredi para birimi ile pozisyon para birimi farklıysa uygulanan kur dönüşüm marjı

Bunların hiçbiri kendiliğinden uygunsuz değildir; ancak her biri efektif maliyeti değiştirir ve her biri imzadan sonra keşfedilmek yerine imzadan önce açıklanmalıdır; oran listemiz bunları açıkça sayar.

Efektif maliyeti karşılaştırma

Farklı kurumların tekliflerini kıyaslarken manşet oranı değil, aynı senaryodaki toplam nakit çıkışını karşılaştırın. Basit bir yöntem: beklediğiniz bakiyeyi ve kullanım süresini sabitleyin, her teklif için dönem maliyetini hesaplayın ve üstüne varsa sabit ücretleri ekleyin.

Örneğin 250.000 £’yi altı ay kullanmayı planlıyorsanız; %5,95 oranlı ve ücretsiz bir imkân yaklaşık 7.440 £ maliyet üretir. %5,75 oranlı ama 1.500 £ tahsis ücreti alan bir imkân ise 7.190 £ faiz artı 1.500 £ ücretle 8.690 £’a çıkar. Daha düşük manşet oran, daha yüksek toplam maliyet demektir. Karşılaştırmayı her zaman kendi kullanım profilinize göre yapın.

Ekstreyi dört adımda kontrol etme

  1. Kullanılan göstergeyi ve sabitlendiği tarihi teyit edin.
  2. Uygulanan marjı ve doğru kademenin kullanılıp kullanılmadığını teyit edin.
  3. Yukarıdaki formülle bir günlük faizi elle yeniden hesaplayın.
  4. O bakiyedeki gün sayısıyla çarpıp tahsil edilen tutarla karşılaştırın.

Sizin sonucunuzla onlarınki yuvarlamanın ötesinde ayrışıyorsa, fark neredeyse her zaman gün sayımı esasından veya kademe sınırından kaynaklanır.

Pratik sonuç

Görüştüğünüz her kuruma dört soru sorun: hangi gösterge, beklediğim bakiyede hangi marj, 360 mı 365 mi ve başka ne tahsil ediliyor. Dört yanıt size gerçek maliyeti verir. Tek başına manşet oran ise neredeyse hiçbir şey vermez.

Bu içerik genel bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Oranlar ve örnekler temsilidir.