Risk bildirimi

1. Kaldıraç riski

Kaldıraç, piyasa hareketlerinin sermayeniz üzerindeki etkisini büyütür. %50 kredi/teminat oranıyla finanse edilen bir portföyde, varlık fiyatlarındaki belirli bir değişim öz sermayede yaklaşık iki katı yüzdesel değişime yol açar. Dayanak varlıklardaki %20'lik bir düşüş, öz sermayenizi %40 veya daha fazla azaltabilir.

2. Teminat çağrısı ve zorunlu likidasyon

Borçlanma kapasiteniz teminatınızın güncel piyasa değerinden sürekli yeniden hesaplanırken kredi bakiyeniz sabit kalır. Sürdürme oranı %130altına inerse, sözleşmenizde belirtilen süre içinde tamponu yeniden kurmanız istenir.

Oran %110 seviyesine ulaşırsa veya teminat çağrısını süresinde karşılamazsanız, pozisyonlar ayrıca bildirim yapılmadan kapatılabilir. Hangi pozisyonların kapatılacağını, zamanlamayı veya fiyatı siz seçmezsiniz. Zorunlu likidasyon, pozisyonlar tutulmaya devam edilseydi gerçekleşmeyecek kayıpları realize edebilir ve piyasa döngüsünün en olumsuz noktasında yapılabilir.

3. Faiz oranı riski

Finansman oranları değişkendir. Gösterge bileşeni piyasa ve politika koşullarıyla hareket eder; siz hiçbir işlem yapmasanız da borçlanma maliyetiniz yükselir. Sözleşmesel marjlar da periyodik gözden geçirmeye tabidir. Karşılanabilirliği, kullandığınız andaki oranlardan belirgin biçimde yüksek oranlara göre değerlendirmelisiniz.

4. Teminat yeniden değerleme ve uygunluk riski

Avans oranları her varlığın likidite ve volatilitesini yansıtır; ikisi de bozulabilir. Bir menkul kıymet daha düşük avans oranına alınabilir veya uygun listeden tamamen çıkarılabilir — örneğin bir şirket olayı, işlem sırasının kapanması ya da işlem hacminde kalıcı düşüş sonrası. Bu, borçlanma kapasitenizi anında azaltır ve kendi başına teminat çağrısı tetikleyebilir.

5. Yoğunlaşma riski

Az sayıda varlıkta, tek bir sektörde veya birbiriyle korelasyonlu enstrümanlarda yoğunlaşmış portföylerin teminat değerinde hızlı düşüş yaşama olasılığı çok daha yüksektir. Yoğunlaşma limitleri bu riski azaltır ancak ortadan kaldırmaz.

6. Korelasyon riski

Normal piyasa koşullarında ölçülen çeşitlendirme, varlıklar arası korelasyonların yakınsadığı stresli koşullarda sıklıkla başarısız olur. Çeşitlendirilmiş görünen bir portföy, tam da sürdürme oranının sınandığı anda tek pozisyon gibi davranabilir.

7. Likidite riski

Düzensiz piyasalarda pozisyonlardan kote fiyatlara yakın çıkmak mümkün olmayabilir. Likidasyon gerektiğinde işlem, son işlem fiyatından belirgin biçimde kötü seviyelerde gerçekleşebilir ve hesabınızın taşıdığı zararı artırabilir.

8. Kur riski

Kredinizin para birimi varlıklarınızın veya baz para biriminizin para biriminden farklıysa, kur hareketleri hem teminatınızın değerini hem de krediyi geri ödeme maliyetini etkiler. Kur hareketleri, düşük faizli para biriminden borçlanarak elde edilen faiz tasarrufunu aşabilir.

9. İmkânın gözden geçirilmesi ve geri çekilmesi

Kredili işlem imkânı taahhüt edilmiş sermaye değildir. Gözden geçirmeye tabidir; sözleşmenize uygun olarak azaltılabilir veya geri çekilebilir ve orada belirtilen şartlarla geri ödeme gerektirebilir. Bir imkânı, likit olmayan veya uzun vadeli bir pozisyon için kalıcı fonlama olarak görmemelisiniz.

10. Uygunluk

Kredili işlem her yatırımcı için uygun değildir. Yalnızca yukarıda açıklanan mekanizmayı anlayan, taahhüt ettiği sermayenin kaybını karşılayabilecek ve teminat çağrısını hesap dışındaki kaynaklardan derhal karşılayabilecek kişiler için uygundur. Bu bildirimdeki riskleri tam olarak anlamıyorsanız bir imkâna başvurmamalısınız.

11. Yatırım tavsiyesi değildir

Oran listeleri, hesaplayıcılar, işlenmiş örnekler ve yazılar dâhil bu sitedeki bilgiler yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi, kişiye özel öneri veya herhangi bir işleme girme teklifi ya da daveti oluşturmaz. Temsili rakamlar öngörü değildir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların güvenilir bir göstergesi değildir.

Kredili işlem imkânına girmeden önce koşullarınıza uygun bağımsız finansal ve vergisel danışmanlık almayı değerlendirmelisiniz.

Bu bildirim başlıca riskleri özetler ve kapsayıcı değildir. Yanıt süreleri ve likidasyon prosedürleri dâhil imkânınızı düzenleyen tüm şartlar sözleşmenizde yer alır; bu sayfayla çelişki hâlinde sözleşme geçerlidir.